单票价格环比微增，9月份有望迎来涨价？

7月17日晚间，顺丰圆通韵达申通四家企业发布的6月经营简报显示，四家企业继续保持高速增长态势，其中顺丰连续5个月增速超80%，韵达日均业务量破4000万票。

根据国家邮政局发布的数据，6月份，全国快递服务企业业务量完成74.7亿件，同比增长36.8%；业务收入完成797亿元，同比增长23.9%。

展望全年，行业竞争可能进一步加剧，龙头市占率同比仍保持上升趋势，长期看二三线快递企业的市场份额流向一线快递企业的趋势不改。而一线快递企业中由于各家在成本管控与服务质量方面的差异，将进一步出现分化。

01-东中部地区价格提升

6月快递行业业务量同比增长36.8%，环比5月放缓4.3pts，但仍处于较高增速水平，符合预期。

6月行业件量快速增长原因包括：一方面是端午假期、“618”电商大促活动刺激消费、持续拉动行业需求。另一方面，我国消费市场加速向线上转移、三四线城市及农村等下沉市场快速增长已成为趋势。

展望全年，线上渗透率将持续提升，伴随着网购平台结构的变化，客单价较小的社交电商类平台占比在快速提升（测算拼多多2019年实物订单量行业占比达25%），网购订单量增速或持续高于总体GMV规模增速。

考虑到疫情防控常态化下，大量消费需求仍向线上转移，预计2020年行业业务量增速约23.2%。

价格方面，6月份快递行业整体单价水平为10.67元，同比下降9.41%，环比+2.05%；而扣除其他收入后，6月份单价为7.68元，同比变动-11.25%，环比+2%。

单件收入数据显示，行业价格竞争仍持续，但异地和同城件价格环比改善，我们认为或与行业旺季价格浮动有关；分区域看，东部与中部地区价格环比提升。考虑到通达系同质化竞争激烈，行业单价向上的拐点短期难以出现。

02-极兔快递迅速争抢市场

从主要“产粮区”城市数据来看，6月义乌件量维持高增长，价格环比增长5%。6月快递业务量前十大城市中，金华（义乌）+62%、揭阳（+50%）、深圳（+45%）同比增速居前。

从单价表现看，前十大业务量城市中，6月义乌单票收入为3.16元，同比下降12%，环比增长5%，或与6月旺季平衡成本上涨所致，今年主要产粮区价格竞争持续，下半年“双11”行业旺季时或将再次迎来价格改善。

7月中旬以来，关于义乌快递涨价的消息在业内广泛传来，亿豹网从义乌电商卖家与快递网点得到了肯定的回复，此次通达系快递涨价幅度在5毛到1元之间。关于涨价的呼声近几年一直存在，但涨涨跌跌，反反复复。

分企业来看，龙头市占率保持高位，6月份快递品牌集中度指数CR8为84.1，环比/同比-0.3/+2.4。6月行业集中度继续同比提升，环比略有下滑。

展望全年，行业竞争可能进一步加剧，龙头市占率同比仍保持上升趋势，长期看二三线快递企业的市场份额流向一线快递企业的趋势不改。

值得注意的是，作为新军的极兔快递近期业务量增长迅速，在价格补贴下争抢通达系存量客户。而一线快递企业中由于各家在成本管控与服务质量方面的差异，将进一步出现分化。