快递行业价格数据跟踪（2022年11月）：行业旺季涨价呈现“区域化”特征，韵达坚守高价、市占率止跌迎拐点

快递行业价格数据追踪（2022年11月）

价格综述：快递行业10 月份整体单票价格9.15 元，同比增长0.2%，环比降3.9%，但呈现环比增长幅度小于预期的结果；主要原因是国际件价格均有不同程度较大环比下降：国际件预估单价54.0 元/件，环比均有约8%以上降幅，同比下降则超过14%；电商件单价相比9 月下降0.26 元，至8.0 元/件，同比增长4.9%，环比下降3.1%。市场进入电商大促旺季，电商快递价格上调由于需求疲软等原因并未出现如预期的全面上涨，且由于国际运价下跌原因，国际件出现收入大幅缩水，使得业务量增长情况下出现价格下降。行业“价格风向标”义乌地区10 月快递价格回落至2.77 元/件，环比下降1.8%，但同比下降4.5%，带动了华东地区“6 元以下快递价格洼地城市” 华东地区价格洼地效应城市价格出现环比小幅下降，大部分幅度在0.02-0.04 元/件，而华南与华北地区价格洼地市场则出现涨价，市场旺季价格上调呈现“区域化”特征。同比方面除保定、潮州、亳州几个城市外，大部分城市同比呈现负增长，业务量不及去年。以上预示Q4 旺季价格恐难维持去年较长时间的高点位置。

（1）虽然线上消费需求呈现较好发展态势，实物商品网络零售额保持15.3%高增长，电商渗透率30.1%好于去年同期3pct，但疫情多地散发对制造业生产经营和线下商业造成负面影响。

（2）市场旺季价格出现同比小幅增长，但10 月出现业务量与收入下降局面，反应需求仍然疲软。10 月份全国快递行业业务量完成98.6 亿件，同比下降0.9%，日均环比下降1.7%；业务收入完成902.4 亿元，同比下降0.7%，日均环比下降5.5%。根据交通部数据，11 月至今全国快递揽收日均3.82 亿件，同比下降7.64%。

（3）由于TOP8 同比增速4.0%，相较上月继续下滑，因此10 月单月CR8 环比并未增长；圆通市占率继续保持连续三个月16.1%的稳定外，韵达高价策略下市占率迎来拐点未继续下滑。除顺丰外均有回落，申通（+13.2%）>顺丰（+12.7%）＞行业（+0.9%）＞圆通（+0.6%）>韵达（-11.6%），其中韵达由于价格继续保持高同比增速，因此其业务量降幅相比9 月继续扩大至11.6%，圆通增速降至0.6%，略低于行业平均水平；环比增速呈现1-5%不同程度下降，申通（-1.3%）＞行业（-1.7%）＞圆通（-2.1%）=韵达（-2.1%）>顺丰（-5.2%）；申通继续保持市占率小幅增长0.1pct 至12.7%，顺丰份额则下降0.4pct 到9.5%。

风险提示

（1）电商需求增长停滞（2）新冠疫情致使快递网点派送收到影响（3）燃油成本继续上升（4）终端运营模式优化降本效果有限