新零售周度观察（2020.08.03-2020.08.09）

1、行业近期热点

三亚出台跨境电子商务综合试验区实施方案，力争2025年年交易额100亿元。2020年4月，三亚获批成为第五批跨境电子商务综合试验区。近日，海南印发中国（三亚）跨境电子商务综合试验区实施方案，目标打造“一区、两园、两中心、大通道”的产业布局，建立一套与自由贸易港接轨的跨境电商制度体系，力争到2022年跨境电子商务年交易额达到50亿元，2025年达到100亿元。该方案有望从线上方向支持海南自由贸易港建设发展。

相比海南离岛免税政策，跨境电商的限额和税收优惠较弱。根据目前相关规定，限额方面，跨境电商零售进口商品的单次交易限值为5000元，年度交易限值为26000元；免税的限额为5000元，但海南岛离岛免税购物限额为每年每人10万元，拥有较大优势。税率方面，在限值以内进口的跨境电商零售进口商品，关税税率暂设为0%，进口增值税、消费税暂按法定应纳税额的70%征收，目前大部分商品跨境电商综合税率为9.1%，高档化妆品税率为23.05%；免税税种为关税、进口增值税和消费税，因此离岛免税商品的综合税率即为0%。

相较线下的免税，线上的跨境电商在运营成本上具备一定优势。对比免税店，尽管跨境电商在叠加税费后的产品成本上不占优势，但免税店普遍承担较高的线下门店租赁成本，以机场免税店为例，其销售提成一般超过40%。因此，综合考虑产品、物流、运营、税费等方面的成本，跨境电商与免税差异有限，在部分品类上预计有望取得优势。针对物流成本，三亚跨境电子商务综合试验区将结合自由贸易港的建设要求，建立和完善跨境电子商务配送网络。

跨境电商平台集中度高，但各细分市场仍有广阔发展空间。2019年，我国跨境电商交易规模突破10万亿，同比增长16.67%，占进出口交易总额的33.27%。跨境电商以出口和2B为主，2019年跨境出口和进口占比分别为76.5%和23.5%，B2B和B2C占比分别为80.5%和19.5%，不过进口和2C占比呈持续上升趋势。跨境进口B2C市场中，市场集中度高，阿里2019年9月收购考拉后，天猫国际+考拉海购市占率52.1%，京东的海囤全球市占率15.1%紧随其后。新创跨境电商平台难度较高，但跨境电商渗透率仍有较大提升空间，跨境电商企业的发展方向主要集中在如何在自己的优势细分市场上构建线上跨境贸易。预计海南可利用自由贸易港和地理区位等优势，发展以海上丝绸之路为主的跨境电商业务。

2、电商市场表现情况回顾

主要品类电商需求持续火爆，7月销售额增速35.46%，与4月和5月增速一致。8月1日至8月6日，电商市场销售量9.67亿件，同比增长3.61%；单价42.52元/件，同比增长5.22%；销售额411.22亿元，同比增长9.02%。7月31日至8月6日，电商市场销量11.86亿件，同比增长11.05%；单价51.56元/件，同比增长26.78%；销售额611.7亿元，同比增长40.9%。1-2月、3月、4月、5月、6月和7月的销售额同比增速分别为-2.02%、9.07%、34.23%、35.37%、44.83%和35.46%。

近四周（7月10日-8月6日），文化玩乐、服装鞋包持续高增速领跑，家电市场需求萎靡。电商市场销售额同比增速前三名的品类分别为：文化玩乐（90.67%）、服装鞋包（60.95%）和家居建材（33.01%）；销售额增速为负的品类有：汽配摩托（-0.73%）和家用电器（-1.71%）。

8月1日-8月6日，各品类增速表现较弱，首周数据代表性有限。销售额增速前三名为：汽配摩托（21.12%）、游戏话费（17.22%）和文化玩乐（15.13%）；销售额增速为负的品类有：母婴用品（-4.89%）和美妆饰品（-0.92%）。

服装鞋包方面，受益于7月女装销售额同增109%，7月行业销售额增速进一步攀升至68.77%。近四周（7月10日-8月6日），服装鞋包品类实现销售量5.26亿件，同比增长28.97%；单价109.59元/件，同比增长24.82%；销售额576.3亿元，同比增长60.95%。本月（8月1日-8月6日），服装鞋包品类的实现销售量1亿件，同比增长12.78%；单价91.7元/件，同比下降0.3%；销售额91.5亿元，同比增长12.44%。

服装鞋包方面，受益于7月女装销售额同增109%，7月行业销售额增速进一步攀升至68.77%。近四周（7月10日-8月6日），服装鞋包品类实现销售量5.26亿件，同比增长28.97%；单价109.59元/件，同比增长24.82%；销售额576.3亿元，同比增长60.95%。本月（8月1日-8月6日），服装鞋包品类的实现销售量1亿件，同比增长12.78%；单价91.7元/件，同比下降0.3%；销售额91.5亿元，同比增长12.44%。

美妆饰品方面，7月除彩妆外各细分品类销售额增速环比走低，行业增速回落至38%，二季度各月增速分别为62%、38%、64%。近四周（7月10日-8月6日），美妆饰品品类实现销售量4.18亿件，同比增长6.86%；单价62.53元/件，同比增长23.22%；销售额261.08亿元，同比增长31.55%。本月（8月1日-8月6日），美妆饰品品类实现销售量0.96亿件，同比下降1.83%；单价52.3元/件，同比增长0.93%；销售额50.07亿元，同比下降0.92%。

家用电器方面，7月大家电销售额增速-16%，降价并未有效促销，导致行业负增长2%，二季度各月增速分别为22%、20%、30%。近四周（7月10日-8月6日），家用电器品类实现销售量0.77亿件，同比减少3.16%；单价196.56元/件，同比增长1.51%；销售额150.82亿元，同比减少1.71%。本月（8月1日-8月6日），家用电器品类实现销售量0.19亿件，同比增长10.39%；单价185.67元/件，同比增长3.57%；销售额34.59亿元，同比增长14.33%。

风险提示：行业政策不及预期，对外贸易风险大幅提升，市场需求大幅降低