复星全球供应链研讨会-行业篇

2021年12月4日，复星全球供应链中心及全球产业研究院共同举办了全球供应链研讨会（第一期）。邀请了中国物流与采购联合会会长助理胡大剑等内外部嘉宾，讨论了后疫情时代供应链发展的趋势，并着重针对餐饮食品、服装快时尚两个垂直行业进行了探讨。以下为会议精要（行业篇）：

一、食品餐饮供应链洞察

分享嘉宾：沈伟波 - 复星联席CGO （首席发展官），生态委员会副主任。曾任联合利华北亚区制造总监、麦当劳中国供应链副总裁。复旦大学环境科学与工程系本科、香港大学MBA

1、食品供应链是典型的微笑曲线，两头利润率和估值都非常高

食品供应链分成四段：

1）农业技术：核心竞争力是在细分种业或者基因。头部企业每年的研发投入非常高。市场对于这些企业的估值也非常高，经常会有一些非常大的收购。目前，美国和欧洲企业完全领先中国。但中国政府非常重视，定义为是类似于芯片的卡脖子项目。技术壁垒非常高，研发周期长。

2）农业畜牧业：国内外有大量上市企业，但受通胀行情波动大，高风险、看天吃饭。整个行业资本投入大，回报不确定性大。未来，双碳可能大大改变行业方向。

3）食品加工：行业分散度大，管理水平头部和中部差异很大，是一个比较多隐形冠军的行业。疫情之后，暴露全球食品供应链很多节点被打断，国际分工合作将重塑。谁能够解决这个短板，就能够在这个行业当中取得领先地位。

4）餐饮、品牌食品：是最近大火的大消费的代表。如果能在细分赛道成为冠军的话，会拥有非常高的估值。挑战在于前期需要品牌、网点的较大投入。一旦成为行业领先企业，后期现金流充裕，但需要重视品牌保护。

2、当前挑战：猪肉凭借大权重对抗整个食品通胀周期，但是全球通胀必将影响中国

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18年非洲猪瘟爆发以来，猪肉供应量大大减少，价格是比较高的。但今年进入大型出栏阶段，大量企业、农民亏损比较严重。今年年底进入缩量提价的周期，又开始有机会赚钱。因为国内猪肉占CPI比重非常大，整个行业里面有很多资金涌入，其实并不是只靠运营，更需要通过政策的消化、资本的撬动，来对冲食品通胀周期。

放眼全球来讲，全球牛肉、油料、咖啡价格都是上涨周期，是全球金融放水、消费恢复、生产存在瓶颈的背景下产生的。预计明年CPI又会上涨，对食品餐饮行业企业的单个品类可能会有比较大的涨幅。如果品牌领先地位高，能够转嫁通胀给消费者接受。反之，就会非常被动。

3、目前趋势：包装食品与植物肉（奶）

趋势一：餐饮品牌通过包装食品进军电商。随着国家对平台反垄断、塑料包装付费强制要求等，外卖和堂食的成本越来越接近。餐饮企业目前通过包装食品来找到第二、第三增长点。首先可以通过餐饮食品做活动，增加品牌曝光和消费者粘度；其次，通过工厂加工来对抗原料通胀、人工成本增加和外卖费上涨；第三，通过培育to B 餐饮供应链并分拆上市，成为一个新的资本增长点；

趋势二：植物肉（奶）开始从小众进入大众。从目前的来看，植物奶已成为一个明确的细分品类，成本和牛奶接近，工艺简单，消费者对溢价认可，未来进入的企业会比较多。植物肉技术壁垒较高、细分环节多，可能有较多机会。植物肉的工艺分为物理、化学、器皿培养3种手段。目前来讲，物理为主，化学作为辅助。Beyond Meat、雀巢、新希望等国内外大企业均已有所投入。随着技术更新，和真肉的成本在不断拉近。

二、快时尚服装供应链洞察

分享嘉宾：温洪波 - 复星全球供应链中心供应链执行总经理，曾任永辉自有品牌供应链合伙人、美国供应链协会和美国质量协会会员，曾在施耐德电气、卡特彼勒、汉高等不同行业企业从事供应链管理工作

1、时尚服装的发展趋势-消费升级：简约朴素 V.S. 品牌升级：极致单品模式

我们先看一下时尚服装的发展趋势，第一个维度叫消费升级。将目光回到90年代，随着改革开放的推进，消费者品牌意识觉醒，大众品牌成为主流；到了2010年后，炫耀性消费观念开始占主导，海外品牌如快时尚、轻奢、奢饰品以及国内中高端品牌成为主流；最近的几年，在人民收入提高之后，消费者需求从炫耀式的消费部分转化为对于简约质朴生活方式的追求。对高端商品品牌价值的追求与对“无品牌”商品处于并存的状态。

第二个维度是品牌升级。90年代时，以粗放式渠道扩张为主，商品品质、供应链效率比较低；2010年后，海外品牌涌入市场，电商平台以及代购等等的冲击，倒逼国内品牌从品质、渠道、供应链进行改革；最近几年，消费者对于品质的要求，也催生出如网易严选、必要等整合优质供应商资源、为消费者提供高性价比的平台。这个情况下，要求线上线下一盘货。对于to B、to C的物流、仓储服务有一定挑战。同时，消费者也希望供应链能够提供敏捷交货的服务。

2、新形势下，必须建立柔性快反商品供应链体系

判断一个行业的供应链的难度有三点。第一，产品的SKU是多还是少；第二，产品的生命周期是长还是短；第三，行业的竞争以及需求波动是不是大。从这三点来讲，这个快时尚的供应链是非常复杂的。

外部来看，服装行业1）渠道分散、需求碎片、2）流行快速爆发快速消失、3）信息爆炸、消费者见多识广。回到供应链本身，服装行业的痛点包括1）原辅料交付周期过长、2）成品存货压力大以及3）信息化程度低。

应该如何去建立一个快返型的供应链？我认为有几点突破：1）从需求端和产品端，需要快速的洞察以及快速研发；2）生产端要快速出货、补货；3）仓配端需要提供线上线下、全球化的敏捷物流；4）系统端要实现信息的打通，包括从门店到供应商、面辅料商的信息打通，以及消费者画像、销售预测的等，以实现敏捷补货、快速翻单。

3、柔性快返商品供应链体系要求端到端紧密协同

   建造柔性快反的供应链商品体系，要求从商品规划、设计、制板、采购、生产、分销和零售的端到端的紧密协同。

1）商品规划：消费者洞察非常重要，捕捉消费者生活方式的变化；同时，做好品类规划，包括原材料规划；第三，强调数据积累，包括产品库、工艺库、标准BOM库等；

2）设计制板：强化模块化设计，实现快速上新；

3）采购：供应商要集中，重点供应商形成大量采购；同时，做好计划性，提前给供应商相应的销售预测，便于准备原辅料；

4）生产：工厂进行精益改造，需要兼顾小单生产与大单快速翻单的能力；

5）分销：建议降低订货批量、提高订货频次，优化渠道中下游的库存；通过敏捷的、拉动式的补货满足门店的需求；构造一个线上线下一体化的中央库存；

6）零售：通过智慧门店洞察客户；通过门店销售数据结合人工判断自动补货；在店内，帮助导购主推畅销品，发现滞销品快速打折清仓，让出货架；