港口为什么都想做供应链金融？

前段时间，一家大型钢铁企业由于现金流紧张，将其存放于山东港口前港公司的36900吨铁矿石在大商中心电子仓单管理系统中发起注册申请，通过一系列生产作业数据对比、相关单证审核流程后，客户拿到了业务员开具的电子仓单，并在电子仓单管理系统中向供应链金融团队发起融资申请，经系统审核后顺利将港存铁矿石变现。

这样一笔交易，对客户来说仅用时几个小时就将手中的货物成功变现，解决了以往融资难、申请时间长的问题；而对于港口来说，既盘活了库存，同时也增强了客户黏性。近年来，越来越多的港口企业参与到供应链金融业务之中，这不仅让货主有了可靠的“备用金银行”，也为港口经营带来新气象。此前，港口圈（ID：gangkouquan）曾报道，川南港务作为一家内陆港务公司，年吞吐量26万TEU，却能够实现58亿营收，其中一大秘诀就是参与大宗商品贸易与供应链金融业务。供应链金融究竟有何魔力？港口企业为何纷纷扎入其中？今天咱们就来说道说道。

供应链金融的三种“玩法”

首先，什么是港口供应链金融？港口供应链金融是指将港口作为供应链核心，将供应链中的物流、资金流、信息流进行有效整合后，为客户提供的供应链解决方案。在常见的实践案例中，港口供应链金融可分为三种模式：仓单质押模式、保兑仓模式、“1+N”模式。

仓单质押模式是如今最常见的一种模式，需要货主将货物质押在港口仓库内，由港口扮演中间人角色向金融机构申请贷款，金融机构委托港口代理监管的同时给予一定的监管服务费用。如今，一些“不差钱”的大型港口集团也会充当金融机构的“补充角色”，直接为货主办理贷款。

保兑仓模式则是在货主手头没有现货的情况下，以采购合同作为凭据申请贷款，当货主获得资金后，这批货物将直接发送到港口仓库，货主偿还完贷款后才可将货物提走。这一模式解决了许多中小货主现有财产不足以进行担保的问题，进一步扩大了供应链金融的玩家范围。

“1+N”模式较为少见，在这种模式中，先由一家资产雄厚、信誉良好的企业作为供应链中“1”的角色，与金融机构建立合作关系，随后与“1”有业务往来的其他上下游企业作为“N”，经过港口与金融机构审核，也能够获得一定的贷款额度。不过由于供应链金融涉及环节较多，风险较大，这一模式只能应用于与港口有较多业务往来或合作时间较久的企业。

供应链金融背后的风险

对于港口企业来说，开辟供应链金融业务的好处显而易见，既能够延伸自身产业链条、增强客户黏性，又能够从中赚得不菲的佣金，何乐而不为？不过，机遇与风险并存，供应链金融并非有百利而无一害，暗藏在背后的风险也不容小觑。

1、信息不对称风险

由于当前供应链金融并未建立完善的信用体系，因此在金融机构受理贷款时往往会出现两种情况：一是过于强调风险把控与金融审查，使得贷款审批效率低下，业务难以大规模展开；二是放宽授信审批，但可能有人趁虚而入，在不同金融机构之间重复质押仓单骗取贷款。

2、虚假仓单风险

目前各大港口仓单形式并未统一，加大了金融机构的审核难度，一旦存货人与保管人恶意勾结造假，以虚假仓单向金融机构申请贷款，便会出现财货两空的情况。此前，北方某港口就曾遭遇存货人利用同一批金属库存反复骗取贷款的“爆雷事件”，涉案金额高达百亿。

3、供应链金融聚焦风险

当金融机构将大型企业及其上下游企业一并纳入到服务范围中时，往往关注整个产业链的风险性，而忽视了对上下游企业本身的风险评估，一旦产业链中的某一个企业出现融资问题，很容易波及整个链条。

4、大宗商品价格波动风险

大宗商品天然具有价格波动大的属性，一旦市场价格低于当时的质押价格，平台就需要“拉响警铃”，警惕存货人弃货而走，并在适当价位时迅速卖出，否则也将面临较大损失。

如何“玩转”供应链金融？

即便风险重重，面对做大做强的机遇时，港口企业中也不乏先行者与勇士。此前，招商局与山东港口就双双入股大宗商品供应链服务商厦门象屿，上港集团、浙江海港集团、唐山港集团等也纷纷筹谋入局。不过，港口企业要想不“踩雷”，还得掌握些小技巧。

1、选择靠谱的平台进行合作

由于供应链金融业务涉及节点较多，港口初次开展业务时，最好选择有经验的平台共同合作，由港口负责货物监管与信息验证，平台负责违约处置与价格盯市。此时，选择一个靠谱的平台方，不仅能够优质、高效地开展业务，而且能在出现风险时迅速采取措施，达到事半功倍的效果。

2、打破港口与金融机构之间的信息壁垒

为了避免信息不对称带来的风险，让港口与金融机构之间拥有互联互信的沟通系统十分重要，为此，港口可以将生产管理系统与金融机构审批系统互联，当每一笔仓单与融资申请、存货人信息都变得公开透明时，就能够极大程度避免虚假仓单、重复质押等情况的出现。

3、建立完善的风控体系

供应链金融作为金融借贷体系中的一种，完善的风控体系建设必不可少。从风险类型来看，供应链金融风险主要来源于存货人的信用风险、平台审核错漏风险、质押物价格虚高风险等，要规避这些风险，不做“事后诸葛”，目前最好的方式是通过区块链等技术手段实现供应链金融全流程的数据化改造，赋能科技进行信用审核、风险评估、货物验收、价格检测等全流程规范操作，减少人工操作带来的误差，做到可追、可视、可控。

除此之外，关注货物的留置权、对港口业务流程进行改造等也都是港口企业在进军供应链金融领域时需要考虑的问题。

港口圈（ID：gangkouquan）认为，港口作为物流运输的关键节点，既掌握着大批优质的货主资源，也有足够的场地与设备管理质押货物，在供应链金融业务中有着天然的优势，同时，脱离装卸收入的桎梏寻求新的利润增长点也驱动着港口企业踏入这片红海。不过不容忽视的是，供应链金融投入大、风险高，港口企业入局前宜审慎思考，通盘考虑业务能否落地、收入能否覆盖投入成本等问题，算好“经济账”才是硬道理。

参考文献：林婷婷;黄露;汪君毅;港口供应链金融应用模式探究及风险分析——以宁波-舟山港为例[J];商场现代化;2015年20期.