顺丰、京东、菜鸟、通达系如何进行海外布局？

1、我国国际快递市场规模与竞争格局

我国国际快递市场规模体量仍较小。根据《2018年邮政行业发展统计公告》显示，2018年，国际快递业务收入586亿元，同比+11%，占整体快递市场收入9.7%，国际业务量11.1亿件，同比+34%，占整体快递市场业务量2.2%。从趋势上看，今年国际快递收入占比逐年下滑，国内快递仍是主战场。同时，2018年国有、民营、外资企业业务量占全部快递与包裹市场比重分别为12.3%、86.2%、1.5%，国有、民营、外资企业业务收入占全部快递与包裹市场比重分别为11%、83.6%、5.4%。

国际市场外资快递企业份额占比超5成。我们假设在中国外资快递企业（主要是DHL、FDX、UPS）业务量与收入均来自国际业务（外资基本退出国内市场），我们测算外资快递企业18年在中国国际快递市场上的业务量占比为68.5%，收入占比为55.7%，因此，在我国国际快递业务上外资具备主导地位。我们测算EMS、顺丰、四通一达在国际件市场占比为15%、4%、1%。

2、国内物流巨头的国际化布局之路

跨境电商蓬勃发展：16-18年跨境零售额复合增速到64%。近年来随着跨境电商的蓬勃发展，国内快递企业纷纷开始海外布局。据海关统计，2018年我国跨境电商零售进出口总额达到1347亿元，同比增长50%，16-18年进出口总额CAGR达到64%。

2018年国际业务收入26.3亿元，+28.7%，占2.9%，其中海外（除港澳）9.06亿元，占比1%，同比+19.5%。总体来看，顺丰的国际业务占比较小，仍在培育期。鄂州机场的投入运营（预计2021年）将进一步为顺丰的国际化提供物流保障。

通达系：海外布局加速，但整体收入占比仍偏低（不到1%）。中通、圆通国际业务主要通过其收购的货代公司开展。

菜鸟：为了实现阿里巴巴服务全球20亿消费者，1000万中小企业，并实现全球72小时内的商品送达的目标，菜鸟网络智能物流骨干网已经开始向国际拓展。

京东：打造全球化供应链服务网络。2018年京东物流宣布以全球智慧供应链基础网络( GSSC )为蓝图，以搭建830双通全球网络，十大供应链科技输出，五大全链条数字化就能为方向，在全球落地，形成全球化供应链服务网络。

风险提示：本文基于公开信息进行分析讨论；快递行业的风险来自：1）网购增速大幅下滑；2）快递行业增速不及预期；3）行业大规模价格战；4）政策风险。